Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
Die Elliott-Wellen-Theorie, entwickelt von Ralph Nelson Elliott in den 1930er-Jahren, besagt, dass sich Finanzmaerkte in vorhersagbaren Wellenmustern bewegen, die durch die kollektive Psychologie der Marktteilnehmer angetrieben werden. Jeder Trend besteht aus 5 Impulswellen in Trendrichtung und 3 Korrekturwellen gegen den Trend.
Die 5+3 Wellenstruktur
| Welle | Typ | Beschreibung | Handelsansatz |
|---|---|---|---|
| Welle 1 | Impuls | Erste Aufwaertsbewegung, oft uebersehen | Schwer zu identifizieren |
| Welle 2 | Korrektur | Ruecklauf, darf nie unter Welle 1 fallen | Fibonacci 50-61,8% Einstieg |
| Welle 3 | Impuls | Laengste und staerkste Welle! | Hauptgewinntrade, Trend reiten |
| Welle 4 | Korrektur | Flache Korrektur, nicht unter Welle 1 Top | Zweiter Einstieg |
| Welle 5 | Impuls | Letzte Aufwaertswelle, Euphorie | Vorsicht – Umkehr naht |
| Welle A | Korrektur | Erster Abwaertsschub | Verwirrung – ist es ein Pullback? |
| Welle B | Korrektur | „Bull Trap“ – Erholung taeuscht | Short-Einstieg moeglich |
| Welle C | Korrektur | Starker Abwaertsschub | Short oder Cash |
Die 3 ehernen Regeln
Diese Regeln sind unverhandelbar – wenn eine verletzt wird, ist Ihre Wellenzaehlung falsch:
- Welle 2 darf nie mehr als 100% von Welle 1 korrigieren (sie darf nicht unter den Start von Welle 1 fallen)
- Welle 3 ist nie die kuerzeste der Impulswellen (1, 3, 5)
- Welle 4 darf nicht in den Bereich von Welle 1 eindringen
Elliott-Wellen mit Fibonacci kombinieren
Die Fibonacci-Verhaeltnisse sind untrennbar mit Elliott-Wellen verbunden:
- Welle 2: Korrigiert typisch 50-61,8% von Welle 1
- Welle 3: Oft 161,8% Extension von Welle 1
- Welle 4: Korrigiert typisch 38,2% von Welle 3
- Welle 5: Oft gleichlang wie Welle 1 oder 61,8% von Welle 1-3
Praktische Anwendung fuer CFD-Trader
Der Welle-3-Trade (bester Trade)
- Identifizieren Sie eine abgeschlossene Welle 1 (erster Impuls)
- Warten Sie auf Welle 2 Korrektur in die Golden Zone (50-61,8%)
- Steigen Sie ein, wenn eine Umkehrkerze erscheint
- Stop-Loss unter dem Start von Welle 1
- Ziel: 161,8% Fibonacci-Extension
Grenzen der Elliott-Wellen-Theorie
- Subjektiv: 10 Elliott-Analysten = 10 verschiedene Zaehlungen
- Rueckblick-Bias: Im Nachhinein sind die Wellen immer klar, in Echtzeit selten
- Alternative Szenarien: Sie muessen immer mindestens 2 Szenarien planen
Empfehlung: Nutzen Sie Elliott-Wellen als Rahmenbedingung, nicht als alleiniges Signal. Kombinieren Sie mit Multi-Timeframe-Analyse und anderen Indikatoren.
Haeufige Fragen (FAQ)
Sind Elliott-Wellen zuverlaessig?
Als alleiniges System nein, weil die Wellenzaehlung subjektiv ist. Als Rahmenwerk fuer Marktstrukturen und in Kombination mit Fibonacci sind sie jedoch ein wertvolles Werkzeug, besonders fuer Swing Trader.
Auf welchen Maerkten funktionieren Elliott-Wellen?
Am besten auf liquiden Maerkten: DAX, S&P 500, EUR/USD, Gold. Bei illiquiden oder manipulierten Maerkten (Krypto) weniger zuverlaessig.
Quellen & weiterfuehrende Links: Elliott Waves (Investopedia)
Risikohinweis: Elliott-Wellen-Analyse ist interpretativ und nicht mathematisch exakt. Nutzen Sie immer einen Stop-Loss.