Donchian Channel – Das Breakout-System der legendaeren Turtle Traders
Der Donchian Channel (entwickelt von Richard Donchian) bildet einen Kanal aus dem hoechsten Hoch und tiefsten Tief der letzten N Perioden. Er wurde beruehmt durch die Turtle Traders — eine Gruppe, die mit diesem einfachen System Millionen verdiente.
Inhaltsverzeichnis
1. Donchian Channel Aufbau
| Linie | Berechnung | Signal |
|---|---|---|
| Obere Linie | Hoechstes Hoch der letzten 20 Perioden | Breakout Long wenn Kurs darueber schliesst |
| Untere Linie | Tiefstes Tief der letzten 20 Perioden | Breakout Short wenn Kurs darunter schliesst |
| Mittellinie | Durchschnitt von Ober- und Unterlinie | Trendrichtung / Trailing Stop |
2. Die Turtle Trader Strategie (vereinfacht)
- Entry: Kurs schliesst ueber dem 20-Perioden-Hoch → Long. Unter dem 20-Perioden-Tief → Short.
- Exit: Gegenbreakout auf dem 10-Perioden-Kanal (kuerzerer Donchian fuer Ausstiege).
- Positionsgroesse: Basierend auf dem ATR — bei hoher Volatilitaet kleinere Positionen.
- Max 4 Positionen in die gleiche Richtung (Pyramiding).
Profi-Tipp: Das Turtle-System funktioniert am besten in stark trendenden Maerkten (DAX, S&P 500, Gold). In Seitwaeertsphasen produziert es Verluste — daher mit ADX > 25 als Filter kombinieren.
Haeufige Fragen (FAQ)
Was ist der Unterschied zwischen Donchian Channel und Bollinger Baender?
Donchian nutzt absolute Hochs/Tiefs = reagiert auf Breakouts. Bollinger nutzt Standardabweichungen = reagiert auf Volatilitaet. Donchian fuer Breakout-Trading, Bollinger fuer Mean Reversion.
Funktioniert die Turtle Trader Strategie heute noch?
Das Grundprinzip ja — Breakouts funktionieren immer. Aber die exakten Parameter von 1983 muessen angepasst werden. Mehr Maerkte, andere Volatilitaet. Am besten per Backtesting optimieren.
Mehr: Alle Indikatoren | Breakout Trading | Bollinger | ATR
Risikohinweis: Breakout-Systeme haben typischerweise eine niedrige Trefferquote (30-40%) und verdienen durch wenige grosse Gewinner. Money Management und Geduld sind entscheidend.