Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
Die Elliott-Wellen-Theorie, entwickelt von Ralph Nelson Elliott in den 1930er-Jahren, besagt, dass sich Finanzmärkte in vorhersagbaren Wellenmustern bewegen, die durch die kollektive Psychologie der Marktteilnehmer angetrieben werden. Jeder Trend besteht aus 5 Impulswellen in Trendrichtung und 3 Korrekturwellen gegen den Trend.
Die 5+3 Wellenstruktur
| Welle | Typ | Beschreibung | Handelsansatz |
|---|---|---|---|
| Welle 1 | Impuls | Erste Aufwärtsbewegung, oft übersehen | Schwer zu identifizieren |
| Welle 2 | Korrektur | Rücklauf, darf nie unter Welle 1 fallen | Fibonacci 50-61,8% Einstieg |
| Welle 3 | Impuls | Längste und stärkste Welle! | Hauptgewinntrade, Trend reiten |
| Welle 4 | Korrektur | Flache Korrektur, nicht unter Welle 1 Top | Zweiter Einstieg |
| Welle 5 | Impuls | Letzte Aufwärtswelle, Euphorie | Vorsicht – Umkehr naht |
| Welle A | Korrektur | Erster Abwärtsschub | Verwirrung – ist es ein Pullback? |
| Welle B | Korrektur | „Bull Trap“ – Erholung täuscht | Short-Einstieg möglich |
| Welle C | Korrektur | Starker Abwärtsschub | Short oder Cash |
Die 3 ehernen Regeln
Diese Regeln sind unverhandelbar – wenn eine verletzt wird, ist Ihre Wellenzählung falsch:
- Welle 2 darf nie mehr als 100% von Welle 1 korrigieren (sie darf nicht unter den Start von Welle 1 fallen)
- Welle 3 ist nie die kürzeste der Impulswellen (1, 3, 5)
- Welle 4 darf nicht in den Bereich von Welle 1 eindringen
Elliott-Wellen mit Fibonacci kombinieren
Die Fibonacci-Verhältnisse sind untrennbar mit Elliott-Wellen verbunden:
- Welle 2: Korrigiert typisch 50-61,8% von Welle 1
- Welle 3: Oft 161,8% Extension von Welle 1
- Welle 4: Korrigiert typisch 38,2% von Welle 3
- Welle 5: Oft gleichlang wie Welle 1 oder 61,8% von Welle 1-3
Praktische Anwendung für CFD-Trader
Der Welle-3-Trade (bester Trade)
- Identifizieren Sie eine abgeschlossene Welle 1 (erster Impuls)
- Warten Sie auf Welle 2 Korrektur in die Golden Zone (50-61,8%)
- Steigen Sie ein, wenn eine Umkehrkerze erscheint
- Stop-Loss unter dem Start von Welle 1
- Ziel: 161,8% Fibonacci-Extension
Grenzen der Elliott-Wellen-Theorie
- Subjektiv: 10 Elliott-Analysten = 10 verschiedene Zählungen
- Rückblick-Bias: Im Nachhinein sind die Wellen immer klar, in Echtzeit selten
- Alternative Szenarien: Sie müssen immer mindestens 2 Szenarien planen
Empfehlung: Nutzen Sie Elliott-Wellen als Rahmenbedingung, nicht als alleiniges Signal. Kombinieren Sie mit Multi-Timeframe-Analyse und anderen Indikatoren.
Häufige Fragen (FAQ)
Sind Elliott-Wellen zuverlässig?
Als alleiniges System nein, weil die Wellenzählung subjektiv ist. Als Rahmenwerk für Marktstrukturen und in Kombination mit Fibonacci sind sie jedoch ein wertvolles Werkzeug, besonders für Swing Trader.
Auf welchen Märkten funktionieren Elliott-Wellen?
Am besten auf liquiden Märkten: DAX, S&P 500, EUR/USD, Gold. Bei illiquiden oder manipulierten Märkten (Krypto) weniger zuverlässig.
Quellen & weiterführende Links: Elliott Waves (Investopedia)
Risikohinweis: Elliott-Wellen-Analyse ist interpretativ und nicht mathematisch exakt. Nutzen Sie immer einen Stop-Loss.