CFD vs. Futures – Unterschiede und Gemeinsamkeiten
CFDs und Futures sind beides Derivate, unterscheiden sich aber in Struktur und Zugang. Dieser Vergleich hilft bei der Wahl des richtigen Instruments.
Inhaltsverzeichnis
1. CFD vs. Futures
| Aspekt | CFD | Future |
|---|---|---|
| Handelsplatz | OTC (Broker) | Börse (Eurex, CME) |
| Laufzeit | Unbegrenzt | Festes Verfallsdatum |
| Kontraktgröße | Flexibel (Mini/Micro) | Standardisiert (1 DAX-Future = ~370.000 EUR) |
| Kapitalbedarf | Ab 20 EUR (Capital.com) | Ab 10.000+ EUR |
| Haltekosten | Tägl. Swap | Keine (aber Rollover) |
| Nachschusspflicht | Nein (EU) | Ja! |
2. Warum CFDs oft besser sind
- Flexibilität: Flexible Positionsgrößen, kein Mindestkontraktgröße
- Niedrigere Einstiegshürde: Kein Börsenzugang nötig, ab wenigen Euro
- Kein Verfall: Keine Rollover-Kosten bei Kontraktwechsel, dafür Overnight-Gebühren
Häufige Fragen (FAQ)
Wann sind Futures besser als CFDs?
Bei großem Kapital (50.000+ EUR) und längerer Haltedauer (keine Overnight-Kosten). Futures haben transparentere Preisbildung, da börsengehandelt.
Haben Futures eine Nachschusspflicht?
Ja! Im Gegensatz zu CFDs bei EU-Brokern gibt es bei Futures keine Nachschusspflichtbefreiung. Ihr Konto kann ins Minus fallen.
Gibt es Mini-Futures?
Ja (Micro E-mini), aber immer noch deutlich größer als CFDs. CFD-Broker bieten ab 0,01 Lot an.
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Wann Futures, wann CFDs?
| Situation | Besser: CFD | Besser: Future |
|---|---|---|
| Kontogröße unter 25.000 EUR | ✅ CFD (ab 200 EUR) | ❌ zu teuer |
| Kontogröße über 100.000 EUR | Möglich | ✅ bessere Kosten |
| Scalping (Micro-Lots) | ✅ flexible Größen | ❌ feste Kontraktgröße |
| Professionelles Daytrading | Möglich | ✅ beste Liquidität |
| Multi-Monat-Positionen | ❌ Overnight-Kosten! | ✅ kein Rollover-Zins |
Haben Futures auch einen Hebel?
Ja, aber anders. Ein DAX-Future (FDAX) hat einen Kontraktwert von ca. 350.000 EUR bei ~10% Margin = effektiver Hebel 1:10. Ein Mini-DAX ca. 70.000 EUR. CFDs bieten hier mehr Flexibilität: Sie wählen die Positionsgröße exakt nach Ihrem Risikomanagement.
Was sind Micro-Futures?
Seit 2019 bieten Börsen wie CME Micro-Futures an (1/10 der Größe). Damit sind Futures auch für kleinere Konten möglich — aber immer noch deutlich teurer als CFDs. Ein Micro-DAX-Future hat ca. 35.000 EUR Kontraktwert.
Risikohinweis: Sowohl CFDs als auch Futures sind gehebelte Produkte mit hohem Verlustrisiko. Futures haben zusätzlich eine Nachschusspflicht.