Donchian Channel – Das Breakout-System der legendären Turtle Traders
Der Donchian Channel (entwickelt von Richard Donchian) bildet einen Kanal aus dem höchsten Hoch und tiefsten Tief der letzten N Perioden. Er wurde berühmt durch die Turtle Traders — eine Gruppe, die mit diesem einfachen System Millionen verdiente.
Inhaltsverzeichnis
1. Donchian Channel Aufbau
| Linie | Berechnung | Signal |
|---|---|---|
| Obere Linie | Höchstes Hoch der letzten 20 Perioden | Breakout Long wenn Kurs darüber schließt |
| Untere Linie | Tiefstes Tief der letzten 20 Perioden | Breakout Short wenn Kurs darunter schließt |
| Mittellinie | Durchschnitt von Ober- und Unterlinie | Trendrichtung / Trailing Stop |
2. Die Turtle Trader Strategie (vereinfacht)
- Entry: Kurs schließt über dem 20-Perioden-Hoch → Long. Unter dem 20-Perioden-Tief → Short.
- Exit: Gegenbreakout auf dem 10-Perioden-Kanal (kürzerer Donchian für Ausstiege).
- Positionsgröße: Basierend auf dem ATR — bei hoher Volatilität kleinere Positionen.
- Max 4 Positionen in die gleiche Richtung (Pyramiding).
Profi-Tipp: Das Turtle-System funktioniert am besten in stark trendenden Märkten (DAX, S&P 500, Gold). In Seitwärtsphasen produziert es Verluste — daher mit ADX > 25 als Filter kombinieren.
Häufige Fragen (FAQ)
Was ist der Unterschied zwischen Donchian Channel und Bollinger Bänder?
Donchian nutzt absolute Hochs/Tiefs = reagiert auf Breakouts. Bollinger nutzt Standardabweichungen = reagiert auf Volatilität. Donchian für Breakout-Trading, Bollinger für Mean Reversion.
Funktioniert die Turtle Trader Strategie heute noch?
Das Grundprinzip ja — Breakouts funktionieren immer. Aber die exakten Parameter von 1983 müssen angepasst werden. Mehr Märkte, andere Volatilität. Am besten per Backtesting optimieren.
Mehr: Alle Indikatoren | Breakout Trading | Bollinger | ATR
Risikohinweis: Breakout-Systeme haben typischerweise eine niedrige Trefferquote (30-40%) und verdienen durch wenige große Gewinner. Money Management und Geduld sind entscheidend.