Overnight-Kosten beim CFD-Handel – Finanzierungskosten erklärt

Overnight-Kosten (Swap) bei CFDs – Was Sie wissen müssen

Overnight-Kosten (auch Swap, Rollover oder Finanzierungskosten) fallen an, wenn Sie eine CFD-Position über Nacht halten. Sie sind die „Zinsen“ für den gehebelten Handel.

1. Was sind Overnight-Kosten?

Da Sie beim CFD-Handel mit Hebel handeln, leiht Ihnen der Broker quasi den Differenzbetrag. Dafür fallen täglich Finanzierungskosten an. Die Berechnung: Referenzzins (z.B. EURIBOR) + Broker-Aufschlag (typisch 2-3%).

Wichtig: Am Mittwoch werden meist 3-fache Swap-Kosten berechnet (für Samstag und Sonntag).

2. Berechnung

Instrument	Tägl. Swap (Long)	Beispiel (10.000 EUR Position)
DAX	~0,02%	~2 EUR/Nacht
Aktien-CFD	~0,03%	~3 EUR/Nacht
Bitcoin	~0,05%	~5 EUR/Nacht

Achtung bei langen Haltedauern: 30 Tage x 3 EUR = 90 EUR – bei kleinen Positionen ein erheblicher Kostenfaktor! Exakte Berechnung: CFD-Rechner

3. Overnight-Kosten vermeiden

• Daytrading: Alle Positionen vor Börsenschluss schließen = 0 Swap
• Carry Trade: Bei bestimmten Forex-Paaren erhalten Sie sogar positive Swaps
• Islamische Konten: Swap-frei bei einigen Brokern

Wie lange kann man einen CFD halten?

Technisch unbegrenzt. Anders als Optionen, Futures oder Optionsscheine haben CFDs keine Laufzeit und kein Verfallsdatum. Sie könnten eine Position theoretisch jahrelang offen lassen – solange Ihre Margin ausreicht.

Wirtschaftlich sieht die Antwort anders aus. Genau hier liegt der Denkfehler, der CFDs für langfristige Anlagen ungeeignet macht: Die Finanzierungskosten laufen jede Nacht weiter, unabhängig davon, ob sich der Kurs bewegt.

Bei einer Aktie im Depot fallen solche Kosten nicht an. Deshalb gilt die Faustregel: CFDs sind Instrumente für kurze bis mittlere Haltedauern. Wer eine Position monatelang halten will, fährt mit einem klassischen Depot in aller Regel günstiger – und trägt dabei kein Margin-Risiko.

Übliche Haltedauern nach Handelsstil

Stil	Haltedauer	Overnight-Kosten
Scalping	Sekunden bis Minuten	keine
Daytrading	innerhalb eines Tages	keine
Swing Trading	Tage bis Wochen	spürbar – einkalkulieren
Position Trading	Wochen bis Monate	oft der größte Kostenblock

Zwei Sonderfälle

• Positive Swaps: Bei bestimmten Währungspaaren kann die Zinsdifferenz zu Ihren Gunsten ausfallen – dann erhalten Sie eine Gutschrift statt einer Belastung. Darauf beruht die Carry-Trade-Strategie. Verlassen sollten Sie sich darauf nicht: Ändern die Notenbanken den Kurs, kippt die Differenz. Wie schnell das gehen kann, zeigt die aktuelle Lage zwischen Fed und EZB.
• Dreifache Belastung zur Wochenmitte: Die meisten Broker berechnen mittwochs den dreifachen Satz, um das Wochenende vorwegzunehmen. Wer regelmäßig über Nacht hält, sollte das im Kalender haben.

Praktische Konsequenz: Rechnen Sie vor dem Einstieg aus, was die Position bei Ihrer geplanten Haltedauer an Finanzierung kostet – und ziehen Sie den Betrag von Ihrem Kursziel ab. Bleibt danach kein sinnvolles Chance-Risiko-Verhältnis, ist der Trade die Kosten nicht wert.

Häufige Fragen (FAQ)

Kann ich auch Geld durch Swaps verdienen?

Ja! Bei der Carry-Trade-Strategie verdienen Sie an der Zinsdifferenz. Beispiel: Short EUR/TRY bringt positive Swaps.

Wie finde ich die Swap-Sätze?

In der Kontraktspezifikation des Brokers oder direkt auf der Plattform. Bei XTB: Rechtsklick auf Instrument > Instrumenteninfo.

Sind Overnight-Kosten steuerlich absetzbar?

Ja, sie mindern Ihren steuerpflichtigen Gewinn. Details: CFD Steuern Deutschland