CFD-Kosten – Alle Gebühren im Detail erklärt (2026)
Die Kosten beim CFD-Handel entscheiden massgeblich über Ihre Profitabilität. Viele Trader achten nur auf den Spread, übersehen aber weitere Gebühren. Dieser Guide zeigt alle Kostenarten, wie Sie diese minimieren und was Sie bei der Broker-Wahl beachten müssen.
Inhaltsverzeichnis
1. CFD-Kosten im Überblick
| Kostenart | Wann? | Typische Höhe | Vermeidbar? |
|---|---|---|---|
| Spread | Jeder Trade | 0,5-3 Pkt (DAX) | Nein (Broker wählen) |
| Overnight/Swap | Übernacht-Haltung | ~2-8% p.a. | Ja (Daytrading) |
| Kommission | Bei ECN-Konten | 3-7 USD/Lot | STP-Konto wählen |
| Währungsumrechnung | Kontowägh. ≠ Markt | 0,3-0,5% | EUR-Konto nutzen |
| Garantierter Stop | Bei Nutzung | ~0,3-2 Pkt Prämie | Normalen SL nutzen |
| Inaktivität | 3-12 Monate inaktiv | 5-10 EUR/Monat | Regelmäßig handeln |
2. Spread – Ihre Hauptkosten
Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- (Ask) und Verkaufskurs (Bid). Er wird bei jedem Trade fällig – sowohl beim Öffnen als auch beim Schließen. Beispiel:
Beispielrechnung DAX: Spread 1,0 Punkt bei 1 EUR/Punkt = 1 EUR Kosten pro Trade. Bei 10 EUR/Punkt = 10 EUR. Bei 5 Trades/Tag: 50 EUR/Tag = ~1.000 EUR/Monat Spread-Kosten!
Deshalb ist der Spread besonders für Daytrader und Scalper entscheidend. CFD-Rechner nutzen!
3. Overnight-Kosten (Swap)
Halten Sie eine CFD-Position über Nacht, fällt eine Finanzierungsgebühr an. Der Broker „leiht“ Ihnen den gehebelten Betrag und berechnet dafür Zinsen. Die Formel:
Swap = Positionsgröße x (Referenzzins + Broker-Aufschlag) / 365
| Position | Overnight/Nacht | /Monat |
|---|---|---|
| DAX Long, 10.000 EUR Positionsgröße | ~1,10 EUR | ~33 EUR |
| EUR/USD Long, 1 Standard-Lot | ~5,00 USD | ~150 USD |
Tipp: Mittwochs werden 3x Overnight-Kosten berechnet (für Sa+So). Carry Trades können positive Swaps erzeugen!
4. Kommissionen
Die meisten Broker bieten zwei Kontomodelle:
| Kontotyp | Spread | Kommission | Ideal für |
|---|---|---|---|
| Standard (STP) | Breiter (1,0+ Pkt) | 0 | Swing Trader |
| Raw/ECN | Enger (ab 0,0) | 3-7 USD/Lot | Daytrader, Scalper |
Bei Pepperstone: Razor-Konto ab 0,0 Pips + 3,50 USD/Lot. Bei XTB: Kein ECN, aber bereits enge Spreads im Standard.
5. Weitere versteckte Kosten
- Währungsumrechnung: Handeln Sie US-Aktien mit EUR-Konto? 0,3-0,5% pro Trade. Tipp: USD-Sub-Konto nutzen
- Inaktivitätsgebühr: XTB = 10 EUR/Monat nach 12 Monaten. Pepperstone = keine
- Slippage: Keine Gebühr, aber realer Kostenfaktor bei schnellen Märkten oder illiquiden Titeln
- Auszahlungsgebühren: Bei den meisten seriösenBrokern kostenlos
6. Broker-Kostenvergleich
| Broker | DAX Spread | EUR/USD | Kommission | Inaktivität |
|---|---|---|---|---|
| Pepperstone | 0,5 | 0,1 | 3,50/Lot (Razor) | Keine |
| XTB | 0,9 | 0,8 | 0 | 10 EUR (12 Monate) |
| IG | 1,2 | 0,6 | 0 | 14 EUR (24 Monate) |
| Capital.com | 1,0 | 0,6 | 0 | Keine |
Vollständiger Vergleich | Kostenrechner
7. 5 Tipps zum Kosten sparen
- Broker mit engsten Spreads wählen: Pepperstone (DAX ab 0,5) spart vs. Durchschnitt ~50% Spread-Kosten
- Daytrading statt Halten: Keine Overnight-Kosten bei Intraday-Positionen
- Haupthandelszeiten nutzen: Spreads sind während der Hauptbörsenzeiten am engsten
- ECN-Konto ab 10+ Trades/Monat: Spart bei aktivem Trading trotz Kommission
- Positionsgröße optimieren: Weniger, dafür größere Trades (weniger Spread-Zahlungen)
Häufige Fragen (FAQ)
Was ist die größte Kostenfalle?
Overnight-Kosten bei längerer Haltedauer. Eine DAX-Position über 3 Monate kann 3-5% des Werts kosten. Für langfristiges Halten sind ETFs günstiger.
Sind teure Broker schlechter?
Nicht unbedingt. IG hat höhere Spreads, bietet dafür garantierte Stops, ProRealTime und 19.500 Märkte. Wert-für-Geld ist entscheidend, nicht nur der Spread.
Fallen Steuern auf CFD-Gewinne an?
Ja! 25% Abgeltungsteuer + Soli auf Nettogewinne. Details: CFD Steuern Deutschland | Verluste absetzen | GmbH-Trading
Wie berechne ich meine Gesamtkosten?
Nutzen Sie unseren kostenlosen CFD-Rechner – er berechnet Spread-Kosten, Margin-Anforderung, Swap und Positionsgröße automatisch.
Weiter lernen: Spread erklärt | Overnight-Kosten | CFD-Rechner | Broker-Vergleich
Lesenswert: Öl-CFDs
Quellen & weiterführende Links: ESMA: Kosten-Transparenz
Risikohinweis: CFD-Kosten reduzieren Ihre Rendite direkt. Bereits 1 Punkt höherer Spread kann bei aktivem Trading tausende Euro pro Jahr ausmachen. Berechnen Sie Ihre Kosten vor dem Handel.